Simulador de Investimentos
Por Bruno Tonetto · Revisado em · Dados de jul/2026 · Como verificamos
Investir com aportes mensais soma os juros compostos do valor inicial aos de cada novo depósito — o valor futuro de uma série de pagamentos. Este simulador de investimentos projeta esse valor para os produtos mais comuns da renda fixa — poupança, Tesouro Selic, CDB, LCI/LCA, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+ — lado a lado, com as taxas de hoje, o Imposto de Renda de cada um já descontado e o ganho real acima da inflação.
Como o simulador calcula
Cada produto é projetado com juros compostos sobre o aporte inicial e sobre cada depósito mensal — o valor futuro de uma série de pagamentos. Nos produtos tributados, o Imposto de Renda é aplicado aporte a aporte: cada depósito paga a alíquota da tabela regressiva correspondente ao tempo que ficou investido, contado em dias corridos, como o banco faz.
=VF(taxa_mensal; nº_meses; -aporte_mensal; -aporte_inicial) Taxas anuais são convertidas para a taxa mensal equivalente (juros compostos), e o percentual do CDI é aplicado sobre a taxa anual — a mesma convenção do simulador de CDI, onde você explora percentuais do CDI em detalhe. A conversão entre taxas você confere no conversor de taxas.
De onde vêm as taxas
A poupança, a Selic e o CDI vêm das séries oficiais do Banco Central (SGS), e as taxas do Tesouro Prefixado e do Tesouro IPCA+ vêm do Tesouro Transparente — hoje, Tesouro Prefixado 2032 a 14,41% ao ano e Tesouro IPCA+ 2050 a IPCA + 7,29% ao ano (taxa de compra de 16/07/2026). Os dados se atualizam de forma automática, sem depender de alguém lembrar de editar a página. Ainda assim, toda taxa é editável: cada card mostra a fonte do número e aceita o valor do seu produto — um CDB a 103%, uma LCI a 94%, outro título do Tesouro.
Uma premissa importante e honesta: a projeção usa a taxa de hoje constante pelo prazo inteiro. Pós-fixados (Selic, % do CDI, poupança) acompanham o juro futuro — se a Selic cair, rendem menos que a projeção; prefixado e IPCA+ travam a taxa do dia da compra até o vencimento.
CDB ou LCI/LCA: qual rende mais?
A pergunta clássica da renda fixa. LCI e LCA são isentas de IR; o CDB paga tabela regressiva, que nunca fica abaixo de 15% sobre o rendimento. Por isso, nas taxas de hoje, uma LCI a 90% do CDI rende mais que um CDB a 100% do CDI em qualquer prazo típico: 100% do CDI tributado equivale, na prática, a receber entre 85% e 90% do CDI — a fatia efetiva melhora com o prazo, porque o IR é pago só no resgate e o rendimento bruto compõe inteiro até lá (o diferimento do IR) — e só encosta nos 90% da LCI depois de uns 12 anos de aportes.
Para o CDB compensar em prazos normais, ele precisa pagar mais que o equivalente líquido da LCI. Com o CDI atual, no cenário-padrão da página (R$ 1.000 iniciais + R$ 400 por mês): a 110% do CDI, o CDB passa a LCI (90%) a partir de 20 meses; a 106% — a "equivalência de bolso" 90 ÷ 0,85 — só empata depois de 37 meses, porque a conta de bolso ignora que o IR é pago só no resgate, enquanto o rendimento bruto segue compondo. Esses pontos de virada mudam com o mix de aportes — teste o seu caso na ferramenta acima, com o percentual real do seu CDB e da sua LCI. Só lembre da regra de vencimento mínimo: LCI e LCA não têm resgate antes de 6 meses (Resolução CMN 5.215/2025).
Bruto, líquido e real: impostos e inflação
O simulador mostra o valor líquido — já sem o IR da tabela regressiva: 22,5% do rendimento até 180 dias corridos, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima disso. Repare que a contagem é em dias corridos: um aporte que fica 12 meses investido são 365 dias, que já caem na faixa de 17,5%.
E além do imposto há a inflação. O comparador converte o melhor resultado em poder de compra de hoje, descontando o IPCA — que acumula 4,64% em 12 meses (ref. jun/2026) — como se ele continuasse constante pelo prazo.
rendimento_real = (1 + rendimento)/(1 + inflação) − 1 Comparação de referência com as taxas de hoje
Para um cenário-padrão de R$ 1.000 iniciais mais R$ 400 por mês durante 10 anos, os produtos com taxa de referência viva ficam assim (valores líquidos, computados na última atualização dos dados):
| Produto | Taxa usada | Juros líquidos | Valor final |
|---|---|---|---|
| Poupança | 0,6738% ao mês | R$ 26.767,49 (isenta de IR) | R$ 75.767,49 |
| Tesouro Selic | 14,15% ao ano (Selic efetiva) | R$ 46.006,11 (IR já descontado) | R$ 95.006,11 |
| CDB a 100% do CDI | 14,15% ao ano | R$ 46.006,11 (IR já descontado) | R$ 95.006,11 |
| LCI/LCA a 90% do CDI | 12,74% ao ano | R$ 46.585,87 (isenta de IR) | R$ 95.585,87 |
O percentual da LCI/LCA (90% do CDI) é uma referência típica de mercado, não uma cotação. Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+ não entram na tabela porque a taxa varia por título — no simulador acima eles aparecem com a taxa de compra do dia do título de referência. Quer só a poupança em detalhe? Veja o simulador de poupança.
Exemplo
R$ 1.000 de início mais R$ 400 por mês por 10 anos a 0,9% ao mês somam R$ 49.000 aportados e chegam a R$ 88.729,96 brutos — os juros compostos respondem por R$ 39,7 mil. Se a aplicação for tributada, o IR aporte a aporte leva R$ 5.993,54 (alíquota média de 15,1%), e sobram R$ 82.736,41 líquidos. Quanto maior o prazo, mais o efeito "bola de neve" pesa — e menor a fatia proporcional do imposto.
Dúvidas comuns
O simulador desconta o Imposto de Renda?
LCI a 90% do CDI rende mais que CDB a 100%?
Posso simular só com aporte mensal, sem valor inicial?
As taxas do simulador estão atualizadas?
Onde encontro a taxa do Tesouro Prefixado e do Tesouro IPCA+?
Estimativas didáticas com taxa constante, sem taxa de custódia da B3, taxas de administração, spread de corretora ou marcação a mercado — e rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Isto não é recomendação de investimento.
Fonte: Banco Central do Brasil — Poupança (série 196), Selic efetiva (série 1178), CDI (série 4389), IPCA (12 meses) (série 13522), ref. jul/2026.
Fonte: Tesouro Nacional (Tesouro Transparente) — taxas de compra do Tesouro Prefixado 2032 e do Tesouro IPCA+ 2050, ref. 16/07/2026.