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Custo Efetivo Total (CET)

Por Bruno Tonetto · Revisado em · Como verificamos

O CET (Custo Efetivo Total) é a melhor forma de comparar propostas de empréstimo ou financiamento (pessoal, PJ ou imobiliário) e descobrir qual sai realmente mais barato. Ele revela a taxa efetiva total da operação que você vai pagar — já com IOF, tarifas e seguros embutidos. Use a calculadora abaixo e compare o CET das suas propostas na hora.

O que é o CET

O CET nada mais é que a taxa de juros que você vai efetivamente pagar, porque leva em conta todos os encargos do empréstimo embutidos nas prestações. Esses encargos incluem IOF, tarifa de cadastro, comissões, seguro prestamista e qualquer outro valor que a instituição cobre como parte da operação de crédito.

Ele é calculado a partir do dinheiro que você de fato recebe e da parcela que você de fato paga. Por isso, o CET costuma ser maior do que a "taxa anunciada" — e é justamente o número que importa na hora de decidir.

Por que comparar o CET, e não só a taxa de juros

A pegadinha é esta: taxa de juros menor não significa CET menor. Uma instituição pode anunciar uma taxa baixa e compensar com encargos altos. Quem olha só a taxa de juros cai na armadilha; quem compara o CET enxerga o custo verdadeiro.

Imagine um empréstimo de R$ 1.000 em 12 parcelas em dois bancos:

Apesar de o XPTO anunciar a menor taxa, o XYZ é mais barato — a parcela é menor. Calculando o CET na aba "Calcular o CET":

A inversão fica clara: o banco com a menor taxa tem o maior CET. O motivo são os encargos — vamos medi-los a seguir.

Como calcular o CET

O CET é a taxa que iguala o valor presente das parcelas ao dinheiro efetivamente liberado. Na prática, é a mesma conta da função TAXA da Tabela Price, usando o valor que você recebeu e a parcela real:

CET a partir do valor liberado e da parcela real:=TAXA(12; -100,24; 1000) → 2,96% a.m. (41,96% a.a.)

Como calcular os encargos embutidos

Os encargos são a diferença entre o que a parcela vale pela taxa de contrato e o que você efetivamente recebeu. Traga as parcelas a valor presente pela taxa de contrato e subtraia o valor liberado (aba "Encargos embutidos"):

Encargos = valor presente das parcelas − valor liberado:=VP(2%; 12; -100,24) - 1000 → R$ 60

No exemplo acima, com a taxa de contrato anunciada:

É por isso que o XPTO, apesar da taxa menor, tem parcela e CET maiores: seus encargos são muito mais altos.

O CET é obrigatório por lei

Como alguns credores reduziam a taxa de juros para atrair o cliente, mas inflavam os encargos, o Conselho Monetário Nacional tornou o CET obrigatório pela Resolução CMN nº 4.881, de 2020 (que substituiu a antiga Resolução 3.517/2007). Ela obriga toda instituição financeira a informar o CET, em percentual ao ano, antes da contratação de qualquer empréstimo ou financiamento para pessoa física. Sempre exija esse número e compare-o entre as propostas.

Dúvidas comuns

Qual a diferença entre taxa de juros e CET?

A taxa de juros remunera apenas o capital emprestado. O CET inclui também IOF, tarifas, seguros e demais encargos — por isso reflete o custo real e costuma ser maior que a taxa de juros anunciada.

Uma taxa menor garante um empréstimo mais barato?

Não. Como mostra o exemplo, uma proposta com taxa menor pode ter CET maior por causa dos encargos. Compare sempre o CET (ou, na dúvida, o valor total pago) — nunca só a taxa.

O que entra no CET?

Juros, IOF, tarifa de cadastro/abertura de crédito, seguros (como o prestamista), eventuais comissões e qualquer outro custo da operação. Tudo o que sai do seu bolso entra na conta.

Como calcular o CET no Excel?

Use a função TAXA com o valor que você recebeu e a parcela real: =TAXA(nº_parcelas; -parcela; valor_liberado). Para anualizar: =(1+CET_mensal)^12-1.

O cálculo é exato para os valores informados. Ainda assim, o CET oficial deve ser informado pela instituição credora antes da contratação.