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Simulador de Poupança

Por Bruno Tonetto · Revisado em · Dados de jul/2026 · Como verificamos

A poupança rende 0,5% ao mês mais a TR quando a Selic está acima de 8,5% ao ano (e 70% da Selic mais a TR quando está igual ou abaixo disso). O simulador de poupança abaixo mostra quanto isso rende com os seus valores: informe um depósito inicial, um aporte mensal e o prazo, e veja o valor estimado, o total depositado e os juros. A taxa já vem preenchida com o rendimento atual (0,6738% ao mês), mas você pode editá-la.

Como funciona o rendimento da poupança

A poupança rende uma vez por mês, na data de aniversário do depósito. Hoje a regra é simples: quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR (Taxa Referencial); quando a Selic fica em 8,5% ou menos, passa a render 70% da Selic mais a TR. Por isso o rendimento muda conforme a política monetária.

No momento, a poupança rende cerca de 0,6738% ao mês, o equivalente a aproximadamente 8,39% ao ano (referência de 01/07/2026, fonte Banco Central do Brasil (SGS)).

Valor futuro da poupança com aportes mensais (no Excel/Sheets):=VF(taxa_mensal; nº_meses; -aporte_mensal; -aporte_inicial)

E a inflação? O rendimento real

Render não é o mesmo que ganhar poder de compra. O que importa de verdade é o rendimento real — o quanto a aplicação rende acima da inflação. Com o IPCA em 4,64% em 12 meses (ref. 01/06/2026), boa parte do rendimento da poupança apenas repõe a perda do dinheiro para a inflação.

Rendimento real (acima da inflação): rendimento_real = (1 + rendimento)/(1 + inflação) − 1

Historicamente a poupança costuma ficar pouco acima da inflação: serve bem como reserva segura e de fácil acesso, mas raramente é o investimento mais rentável. Compare com o CDI no comparativo entre poupança e CDI.

Exemplo

Com um aporte inicial de R$ 1.000 e R$ 400 por mês durante 10 anos (120 meses) à taxa atual da poupança, você teria depositado R$ 49.000 e o restante seria de juros. Altere os valores no simulador e veja o impacto do prazo: quanto mais tempo, mais os juros compostos trabalham a seu favor.

Dúvidas comuns

A poupança é um bom investimento?

Como reserva de emergência é ótima: tem liquidez diária, é isenta de Imposto de Renda e não tem risco de perder o valor nominal. Para objetivos de longo prazo, porém, costuma render menos do que outras aplicações de baixo risco, como títulos atrelados ao CDI ou ao Tesouro Selic.

A poupança paga imposto?

Não. O rendimento da poupança é isento de Imposto de Renda para pessoa física, diferentemente de aplicações atreladas ao CDI, que sofrem desconto de IR sobre os juros.

Por que o simulador usa a taxa atual?

O rendimento da poupança muda ao longo do tempo conforme a Selic. O simulador usa a taxa mais recente como ponto de partida para uma estimativa, mas você pode editá-la para testar cenários otimistas ou conservadores. Toda projeção é uma estimativa baseada em uma taxa constante; na prática, a taxa varia mês a mês.

Como calcular o rendimento da poupança no Excel?

Use =VF(taxa_mensal; nº_meses; -aporte_mensal; -aporte_inicial). Os aportes entram com sinal negativo (dinheiro que sai do bolso) e o valor futuro volta positivo.

Resultados são estimativas para fins didáticos, com taxa constante e sem considerar impostos ou tarifas.

Fonte: Banco Central do Brasil — Poupança (série 196), IPCA (12 meses) (série 13522), ref. jul/2026.