Tabela Price: cálculo das parcelas fixas

Por Bruno Tonetto · Revisado em · Como verificamos

A Tabela Price (ou Sistema Francês de Amortização) é o método de parcelas fixas mais usado em empréstimos e financiamentos no Brasil: você paga sempre o mesmo valor, que liga quatro grandezas — a parcela (PMT), o valor financiado (PV), a taxa de juros e o número de parcelas (NPER). A calculadora abaixo descobre qualquer uma das quatro a partir das outras três e monta a tabela de amortização completa, parcela a parcela.

O que é a Tabela Price

Na Tabela Price você paga sempre o mesmo valor de parcela do começo ao fim do contrato. Cada prestação tem duas partes: os juros, calculados sobre o saldo devedor do mês, e a amortização, que abate o valor da dívida. No início a parcela tem maior proporção de juros e amortiza pouco; com o tempo o saldo cai, os juros diminuem e a amortização cresce — mas a soma das duas permanece constante.

É o sistema típico de empréstimo pessoal e financiamento de carro, porque a prestação igual facilita o planejamento. No financiamento de imóveis costuma-se usar a Tabela SAC, de parcelas decrescentes — veja a comparação em Price vs SAC.

As quatro fórmulas da Tabela Price (no Excel)

A calculadora acima usa as mesmas funções financeiras do Excel e do Google Sheets. Abaixo elas já vêm com os números do exemplo (R$ 30.000, 60 parcelas, 1,2% ao mês) — é só copiar e colar para testar. Repare na convenção de fluxo de caixa: entradas e saídas têm sinais opostos, então em cada fórmula uma das duas quantias — o valor financiado ou a parcela — entra negativa para o resultado sair positivo.

Parcela (PMT / PGTO):=PGTO(1,2%; 60; -30000) → R$ 704,28
Valor financiado (PV / VP):=VP(1,2%; 60; -704,28) → R$ 30.000
Taxa de juros (RATE / TAXA):=TAXA(60; -704,28; 30000) → 1,2% ao mês
Número de parcelas (NPER):=NPER(1,2%; -704,28; 30000) → 60 parcelas

Exemplo de cálculo

Suponha a compra de um carro de R$ 30.000 em 60 parcelas iguais, sem entrada, a uma taxa de 1,2% ao mês. Aplicando a fórmula da parcela, cada prestação fica em R$ 704,28. Ao longo dos 60 meses você paga R$ 42.256,80, dos quais R$ 12.256,80 são juros.

Os cálculos são reversíveis: informando 60 parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, a calculadora devolve exatamente os R$ 30.000 financiados; e informando R$ 30.000 em parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, ela devolve as 60 parcelas. Troque os valores na calculadora para ver o seu caso.

Curiosidade: o peso dos juros

Se o mesmo financiamento de R$ 30.000 em 60x não tivesse juros, a parcela seria de apenas 30.000 / 60 = R$ 500. Os R$ 204,28 a mais por mês são o custo dos juros sobre o saldo devedor. E há um detalhe revelador: se, em vez de assumir o parcelamento, você investisse R$ 704,28 por mês a 1,2% ao mês, ao final dos 60 meses teria mais de R$ 61 mil — mais que o dobro do valor do carro. É a diferença entre pagar e receber juros compostos.

Dúvidas comuns

Como calcular o saldo devedor para quitar antes?

Recebeu um dinheiro extra? O valor para quitar hoje não é a soma das parcelas que faltam, porque os juros futuros são descontados. Veja a calculadora de saldo devedor.

Recebi uma taxa anual. Como converter para mensal?

Depende se a taxa anual é nominal (basta dividir por 12) ou efetiva (use juros compostos: taxa_mensal = (1 + taxa_anual)1/12 − 1). Faça a conversão correta no conversor de taxas.

Como entra o IOF no cálculo?

O IOF aumenta o valor efetivamente emprestado. Num empréstimo de R$ 30.000 em 60 meses, ele fica no teto de cerca de 3,4% (a alíquota cresce com o prazo e satura em torno de 1 ano; em prazos curtos é menor), e o valor financiado vira cerca de R$ 31.020 — use esse total no campo "valor financiado".

E se eu der uma entrada?

Use no cálculo apenas o valor financiado. Numa compra de R$ 30.000 com entrada de R$ 10.000, financia-se R$ 20.000 — é esse valor que vai na calculadora.

Qual a diferença entre CDC e leasing?

No CDC o bem já é seu; no leasing ele fica no nome da financeira até a quitação. O leasing costuma ter taxas menores, mas penaliza a antecipação ou venda do bem — nesse cenário o CDC é a melhor escolha.

Um pouco de álgebra

A fórmula da parcela (PMT) na Tabela Price vem do valor presente de uma série de pagamentos iguais:

Valor da parcela (PMT): PMT = PV·i / (1 − (1 + i)−n)
Valor financiado (PV): PV = PMT·(1 − (1 + i)−n) / i

onde PV é o valor financiado, PMT a parcela, i a taxa por período e n o número de parcelas. Para o número de parcelas isolamos n com logaritmo; já a taxa não tem fórmula fechada — ela é encontrada por um algoritmo iterativo, exatamente como faz a função TAXA do Excel e a HP-12C.

O cálculo é exato para os valores informados. A prestação real, porém, inclui IOF, seguros e tarifas (o Custo Efetivo Total) — confirme as condições com a instituição financeira.