Tabela Price: cálculo das parcelas fixas
Por Bruno Tonetto · Revisado em · Como verificamos
A Tabela Price (ou Sistema Francês de Amortização) é o método de parcelas fixas mais usado em empréstimos e financiamentos no Brasil: você paga sempre o mesmo valor, que liga quatro grandezas — a parcela (PMT), o valor financiado (PV), a taxa de juros e o número de parcelas (NPER). A calculadora abaixo descobre qualquer uma das quatro a partir das outras três e monta a tabela de amortização completa, parcela a parcela.
O que é a Tabela Price
Na Tabela Price você paga sempre o mesmo valor de parcela do começo ao fim do contrato. Cada prestação tem duas partes: os juros, calculados sobre o saldo devedor do mês, e a amortização, que abate o valor da dívida. No início a parcela tem maior proporção de juros e amortiza pouco; com o tempo o saldo cai, os juros diminuem e a amortização cresce — mas a soma das duas permanece constante.
É o sistema típico de empréstimo pessoal e financiamento de carro, porque a prestação igual facilita o planejamento. No financiamento de imóveis costuma-se usar a Tabela SAC, de parcelas decrescentes — veja a comparação em Price vs SAC.
As quatro fórmulas da Tabela Price (no Excel)
A calculadora acima usa as mesmas funções financeiras do Excel e do Google Sheets. Abaixo elas já vêm com os números do exemplo (R$ 30.000, 60 parcelas, 1,2% ao mês) — é só copiar e colar para testar. Repare na convenção de fluxo de caixa: entradas e saídas têm sinais opostos, então em cada fórmula uma das duas quantias — o valor financiado ou a parcela — entra negativa para o resultado sair positivo.
=PGTO(1,2%; 60; -30000) → R$ 704,28 =VP(1,2%; 60; -704,28) → R$ 30.000 =TAXA(60; -704,28; 30000) → 1,2% ao mês =NPER(1,2%; -704,28; 30000) → 60 parcelas Exemplo de cálculo
Suponha a compra de um carro de R$ 30.000 em 60 parcelas iguais, sem entrada, a uma taxa de 1,2% ao mês. Aplicando a fórmula da parcela, cada prestação fica em R$ 704,28. Ao longo dos 60 meses você paga R$ 42.256,80, dos quais R$ 12.256,80 são juros.
Os cálculos são reversíveis: informando 60 parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, a calculadora devolve exatamente os R$ 30.000 financiados; e informando R$ 30.000 em parcelas de R$ 704,28 a 1,2% ao mês, ela devolve as 60 parcelas. Troque os valores na calculadora para ver o seu caso.
Curiosidade: o peso dos juros
Se o mesmo financiamento de R$ 30.000 em 60x não tivesse juros, a parcela
seria de apenas 30.000 / 60 = R$ 500. Os R$ 204,28 a mais por mês
são o custo dos juros sobre o saldo devedor. E há um detalhe revelador: se, em vez de
assumir o parcelamento, você investisse R$ 704,28 por mês a 1,2% ao mês,
ao final dos 60 meses teria mais de R$ 61 mil — mais que o dobro do valor
do carro. É a diferença entre pagar e receber juros compostos.
Dúvidas comuns
Como calcular o saldo devedor para quitar antes?
Recebi uma taxa anual. Como converter para mensal?
taxa_mensal = (1 + taxa_anual)1/12 − 1). Faça a conversão correta no conversor de taxas.Como entra o IOF no cálculo?
E se eu der uma entrada?
Qual a diferença entre CDC e leasing?
Um pouco de álgebra
A fórmula da parcela (PMT) na Tabela Price vem do valor presente de uma série de pagamentos iguais:
PMT = PV·i / (1 − (1 + i)−n) PV = PMT·(1 − (1 + i)−n) / i
onde PV é o valor financiado, PMT a parcela, i a
taxa por período e n o número de parcelas. Para o número de
parcelas isolamos n com logaritmo; já a taxa não tem
fórmula fechada — ela é encontrada por um algoritmo iterativo, exatamente
como faz a função TAXA do Excel e a HP-12C.
O cálculo é exato para os valores informados. A prestação real, porém, inclui IOF, seguros e tarifas (o Custo Efetivo Total) — confirme as condições com a instituição financeira.