ISR sobre Inversiones: cuánto pagas de verdad
Por Bruno Tonetto · Revisado el · Cómo verificamos
Cuánto ISR pagas al invertir depende del producto: los intereses tienen una retención provisional y un impuesto final sobre el interés real; la bolsa paga un 10% definitivo; los dividendos, los fondos y las FIBRAs tienen reglas propias. Este es el mapa completo, con las reglas de 2026 — empezando por el cambio del año: la retención sobre intereses subió de 0.50% a 0.90%.
El mapa: cómo tributa cada producto
| Producto | Cómo tributa (LISR) |
|---|---|
| Intereses (CETES, pagarés, cuentas, bonos) | Retención de 0.90% anual sobre el capital (2026) como pago provisional; impuesto final en la anual sobre el interés real (art. 134), con la tarifa progresiva del art. 152 |
| Acciones y ETFs en bolsa (BMV/BIVA, incl. SIC) | 10% definitivo sobre la ganancia neta anual, con costo actualizado por inflación; pérdidas compensables por 10 ejercicios (art. 129) |
| Dividendos mexicanos | ISR adicional del 10% definitivo retenido en la fuente + acumulación piramidada (×1.4286) con acreditamiento del ISR corporativo (art. 140) |
| Dividendos extranjeros | Se acumulan en la anual + 10% que enteras tú a más tardar el día 17 del mes siguiente; el impuesto retenido afuera es acreditable (arts. 142-V y 5) |
| Fondos de deuda | Interés real devengado diario — acumula aunque no vendas; constancia a más tardar el 15 de febrero (arts. 87 y 89) |
| Fondos de renta variable | La parte de intereses como arriba + 10% al vender las acciones del fondo (art. 88) |
| FIBRAs | Retención del 30% sobre el resultado fiscal distribuido (acreditable); la devolución de capital no se retiene; la venta de los CBFIs en bolsa es exenta para personas físicas (arts. 187–188) |
| Afore — aportaciones voluntarias | Deducibles hasta el 10% de tus ingresos (tope: 5 UMAs anuales, ≈ $213,973), fuera del tope global de deducciones (art. 151-V) |
La retención de 0.90% (2026): qué es y qué NO es
Cada año, la Ley de Ingresos fija la tasa de retención sobre intereses — y en 2026 es 0.90% anual (LIF 2026, art. 24, DOF 07/11/2025), casi el doble del 0.50% de 2024–25. Dos cosas que casi todo el mundo confunde:
- Se aplica sobre el CAPITAL, no sobre el interés (saldo promedio diario, prorrateada por día). Con $100,000 invertidos, la retención del año es $900.00 — sin importar cuánto hayan rendido.
- Es un pago provisional, no el impuesto final: se acredita en tu declaración anual, donde el impuesto de verdad se calcula sobre el interés real.
El interés real: solo pagas por lo que le ganas a la inflación
El impuesto final sobre intereses no se cobra sobre el rendimiento completo: la LISR (art. 134) resta primero el ajuste anual por inflación (tu capital × inflación). Solo el interés real — lo que le ganaste a la inflación — se acumula a tus demás ingresos. Si la inflación se come el rendimiento, la pérdida es compensable contra intereses de años siguientes. Haz la cuenta:
Ejemplo con los defaults (ilustrativos, del orden de julio de 2026): $100,000 al 7% generan $7,000.00 nominales; el ajuste por inflación (3.4%) resta $3,400.00, así que el interés real acumulable es $3,600.00 — y la retención provisional fue de $900.00. El impuesto final depende de tu tarifa anual (art. 152), que considera todos tus ingresos — por eso la calculadora no promete "tu ISR exacto".
¿Tengo que declarar?
Las reglas de bolsillo para intereses (montos fijos en la LISR desde 2014):
- Intereses reales del año arriba de $100,000 → presentas declaración anual (abril).
- Solo salario + intereses, con ingresos totales de hasta $400,000, intereses reales de hasta $100,000 y retención hecha → puedes no declarar (art. 150).
- Para quien solo tiene intereses de hasta $100,000, la retención se considera definitiva (art. 135).
- Ingresos totales del año arriba de $500,000 → informas todos tus ingresos en la anual (incluidos los exentos).
- Exención del art. 93-XX: intereses de cuentas de nómina/ahorro cuyo saldo promedio no pase de 5 UMAs anuales (≈ $213,973 en 2026).
Afore voluntaria: el descuento que casi nadie usa
Las aportaciones voluntarias de retiro (a tu Afore o a un plan personal de retiro) son deducibles hasta el 10% de tus ingresos del año, con tope de 5 UMAs anuales (≈ $213,973) — y ese tope va aparte del límite global de deducciones (art. 151-V). Para quien paga tarifas altas, es de los pocos "descuentos" fiscales grandes al alcance de una persona física que invierte.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto ISR pagan los CETES?
¿La retención del 0.90% es el impuesto final?
¿Cuánto se paga por vender acciones?
¿Los dividendos pagan doble impuesto?
¿Cuándo se presenta la declaración anual?
Contenido informativo con las reglas de 2026 — no es asesoría fiscal. Los casos concretos (varios tipos de ingreso, residencia fiscal, deducciones) cambian el resultado: para decidir, confirma con el SAT o con un contador. La retención cambia cada año con la Ley de Ingresos, y la UMA cada 1.º de febrero.
Fuente: SAT / DOF (LIF 2026 e LISR) — LIF 2026, art. 24 — tasa de retención sobre intereses (DOF 07/11/2025), LISR — arts. 129, 134–135, 140, 150, 152 (intereses, bolsa, dividendos), Anexo 8 de la RMF 2026 — tarifas del ISR (DOF 28/12/2025), UMA vigente (INEGI).