Inversiones
Por Bruno Tonetto · Revisado el · Cómo verificamos
Invertir es poner el dinero a generar intereses a lo largo del tiempo — y en el camino responder tres preguntas: ¿dónde ponerlo?, ¿cuánto se lleva el ISR? y ¿le estoy ganando a la inflación? Aquí están las guías y calculadoras para cada una, del primer peso en CETES al plan de vivir de tus inversiones.
Lo que mueve una inversión
Tres variables deciden casi todo: la tasa (cuánto rinde), el plazo (cuánto tiempo el interés compuesto trabaja) y las aportaciones (cuánto entra cada mes). La base matemática es el interés compuesto — interés sobre interés —, y el resultado honesto se mide siempre en términos reales: por encima de la inflación y después de impuestos.
Por dónde empezar
La puerta de entrada del inversionista mexicano es cetesdirecto — títulos del Gobierno desde $100, sin comisiones y con retención automática de ISR. A partir de ahí, el camino natural es entender lo que el SAT se lleva, medir el rendimiento real y proyectar el largo plazo. Cada recuadro resume el diferencial de la página:
- Empieza aquí CETES y cetesdirecto La puerta de entrada del inversionista: títulos del Gobierno desde $100 y sin comisiones. Calculadora con la fórmula oficial de Banxico y el neto después de la retención.
- Lo que el SAT se lleva ISR sobre Inversiones El mapa tributario producto por producto: la retención de 0.90% (2026), el interés real, la bolsa al 10%, dividendos, fondos y FIBRAs.
- La cuenta que importa Tasa Real de Interés ¿Le ganaste a la inflación? La ecuación de Fisher separa el rendimiento "en papel" del poder adquisitivo real — la misma lógica que usa el SAT.
- El largo plazo Valor Futuro Cuánto acumulas con aportaciones mensuales e interés compuesto — y cuánto vale eso en poder adquisitivo de hoy.
- La pregunta inversa Meta de Ahorro Fija el objetivo (¿un millón de pesos?) y descubre cuánto aportar al mes para lograrlo — y cuánto pone el interés compuesto por ti.
- El horizonte Vivir de tus Inversiones Cuánto capital necesitas para cubrir tus gastos solo con los intereses (perpetuidad, con tasa real) — y cuánta libertad ya tienes hoy.
La regla oficial para comparar: la GAT
Para comparar productos de ahorro entre sí (pagarés, cuentas, depósitos), la regla oficial es la GAT — Ganancia Anual Total, nominal y real (ya descontada la inflación esperada), obligatoria en la publicidad de los productos de ahorro (Banxico, Circular 35/2010) y siempre "antes de impuestos". Si dos ofertas presumen tasas distintas con plazos y comisiones distintos, la GAT pone todo en la misma unidad — y la GAT real dice si tu dinero crece de verdad.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la mejor inversión para empezar?
¿CETES o pagaré del banco?
¿Cuánto necesito juntar para vivir de mis inversiones?
capital = ingreso mensual ÷ tasa real mensual. Como la tasa real (rendimiento por encima de la inflación) suele ser baja, el capital necesario es alto — pero puedes empezar apuntando a cubrir parte de los gastos. Calcula el tuyo en vivir de tus inversiones.¿Las inversiones pagan impuestos?
Contenido educativo — no es una recomendación de inversión. Tasas y reglas fiscales cambian: confirma los valores vigentes (Banxico, SAT, cetesdirecto) antes de decidir.