Price vs SAC: comparativo dos sistemas de amortização
Empréstimos e financiamentos são amortizados na Tabela Price (parcelas fixas) ou na Tabela SAC (parcelas decrescentes). A pergunta que todo mundo faz é qual é melhor, Price ou SAC? Compare os dois lado a lado: veja a 1ª e a última parcela, o total pago, o total de juros e descubra em que mês a parcela da SAC fica menor que a da Price.
A diferença entre Price e SAC
As duas tabelas usam juros compostos e os juros sempre incidem só sobre o saldo devedor. O que muda é como a dívida é abatida:
Tabela Price (Sistema Francês)
A parcela é fixa do começo ao fim. No início a parcela tem maior proporção de juros e a amortização é pequena; com o tempo isso se inverte. É a mais comum em empréstimo pessoal e financiamento de carro, porque a prestação igual facilita o planejamento. Veja em detalhe na página da Tabela Price.
Tabela SAC (Amortização Constante)
A amortização é constante (valor / nº de parcelas) e a parcela começa mais alta e vai caindo. Como o saldo diminui mais rápido, o total de juros é menor. É o sistema típico do financiamento de imóveis. Veja em detalhe na página da Tabela SAC.
Resumo das diferenças
| Price | SAC | |
|---|---|---|
| Parcelas | Constantes | Decrescentes |
| Amortizações | Crescentes | Constantes |
| 1ª prestação | Mais barata | Mais cara |
| Última prestação | Mais cara | Mais barata |
| Saldo devedor | Cai devagar no início | Cai de forma linear |
| Total de juros | Maior | Menor |
Exemplo: R$ 10.000 em 12 parcelas a 6% ao mês
Com R$ 10.000, 12 parcelas e 6% ao mês, a Price tem prestação fixa de R$ 1.192,77 e a SAC começa em R$ 1.433,33 (amortização constante de R$ 833,33 + juros) e termina em R$ 883,33. A "virada" ocorre na 6ª parcela, quando a prestação da SAC (R$ 1.183,33) fica menor que a da Price.
No total, a Price soma R$ 14.313,24 (R$ 4.313,24 de juros) e a SAC soma R$ 13.900,00 (R$ 3.900,00 de juros): a SAC paga menos juros exatamente porque abate a dívida mais cedo. Acompanhe esse efeito no saldo devedor.
=PGTO(taxa_mensal; nº_parcelas; -valor_financiado)
Na SAC não há função única para a parcela: a amortização é
valor / nº de parcelas e cada parcela é
amortização + saldo × taxa, com o saldo caindo a cada mês.
Quando escolher cada um
Escolha a SAC se você aguenta parcelas iniciais maiores e quer pagar menos juros no total — é a opção que sai mais barata e a preferida em financiamento de imóvel de prazo longo.
Escolha a Price se você precisa de prestação fixa para caber no orçamento mês a mês, mesmo pagando um pouco mais de juros — o caso típico de carro e empréstimo pessoal. Muitas vezes o sistema já vem definido pelo contrato; aí o comparativo serve para entender o que você está pagando.
Dúvidas comuns
A Price e a SAC cobram juros sobre juros?
Não. Em ambas, os juros incidem apenas sobre o saldo devedor de cada mês. O que existe é juro composto: o saldo que não foi abatido continua rendendo juros — mas nunca há juro cobrado sobre juro já pago.
Qual modalidade é mais vantajosa?
As duas são equivalentes em valor presente: partem do princípio de que os juros incidem só sobre o valor devido. A SAC tem soma total das parcelas menor, mas exige parcelas iniciais maiores. A "melhor" depende do seu fluxo de caixa, não de uma mágica financeira.
Por que a soma das parcelas da SAC é menor que a da Price?
Por causa do valor do dinheiro no tempo: "dinheiro antes" vale mais que "dinheiro depois". Na SAC você paga parcelas maiores no começo e quem paga antes paga menos juros — por isso a soma total fica menor. Se você calcular o valor presente das parcelas dos dois sistemas, encontra o mesmo valor: a dívida inicial.
O cálculo é exato para os valores informados. Na prática, taxas reais incluem IOF, seguros e tarifas (o Custo Efetivo Total) — confirme as condições com a instituição financeira.