Tabela Price x Tabela SAC

Os financiamentos de longo prazo são normalmente nas modalidades Tabela Price ou Tabela SAC. A primeira é utilizada em quase todos os financiamentos de carros, e sua principal característica é o valor fixo das prestações. Já a Tabela SAC possui prestações decrescentes e é muito usada nos financiamentos de imóveis da Caixa Econômica. Como regra geral, as parcelas iniciais na SAC são bem maiores que na Price, mas vão decrescendo até atingirem valores bem inferiores ao da Price. Veja um gráfico comparando as duas modalidades:

Financiamento de 110.500,00 em 360 meses à uma taxa de juros de 0,72% ao mês

Valor da parcela

Suponha que você queira comprar um carro de 30.000,00 em 60x iguais, sem entrada, a uma taxa de juros de 2% ao mês. Qual será o valor de cada parcela? Para saber o valor das parcelas, basta aplicar a fórmula PMT (PGTO do Excel em português):

PMT(2%;60;-30000) = 863,04

PMT(%;;)  
Tente você, alterando os valores e clicando no botão [ = ] ou ENTER

Taxa de juros

Suponha agora que você não saiba a taxa de juros, mas saiba os outros valores: 30.000,00 em 60x de 863,04. Quanto será de juros mensal? Basta aplicar a fórmula RATE (TAXA do Excel em português):

RATE(60;-863;-30000) = 2%

RATE(;;)  %
Tente você, alterando os valores e clicando no botão [ = ] ou ENTER

Número de parcelas

Suponha agora que você não saiba o número de parcelas, mas saiba os outros valores: 30.000,00 em parcelas de 863,04 a 2% ao mês, sem entrada. Quantos meses serão necessários? Basta aplicar a fórmula NPER (também NPER no Excel em português):

NPER(2%;863;-30000) = 60

NPER(%;;)  
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Curiosidades

Vamos calcular o valor da parcela se não houvesse juros:

PMT(0%;60;-30000) = 500,00

Observe que o resultado é o mesmo que 30000/60 = 500,00, ou seja, ao fazer o financiamento você estaria pagando 363,00 (863-500=363) por mês, só de juros.

Agora vamos aplicar a fórmula do Valor Futuro para saber quanto você teria se ao invés de assumir o parcelamento, conseguisse guardar 863,00 todo mês e obter 1% de rendimento ao mês acima da inflação:

FV(1%;60;-863) = 70.480,93

UAL! Ao final do período você conseguiria comprar 2 carros e ainda sobraria dinheiro.

Um pouco mais de matemática

Veja as fórmulas algébricas do pmt (valor do pagamento) e nper (número de períodos):

Não é matematicamente possível determinar uma fórmula algébrica para o RATE (taxa de juros/rendimento). No entanto, o RATE pode ser computado através de um algoritmo iterativo.

O cálculo da Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) é razoavelmente simples. O valor da amortização é o valor financiado dividido pelo número de meses. A cada mês, o mutuário paga a amortização acrescida dos juros aplicados sobre o saldo devedor. Suponha um financiamento de 110.500,00 em 360 meses à 0,72% ao mês:

amortização = 110500/360 = 306,94
1a parcela = 306,94 + 0,72%*110500 = 1102,54
2a parcela = 306,94 + 0,72%*(110500-1*306,94) = 1100,33
3a parcela = 306,94 + 0,72%*(110500-2*306,94) = 1098,12
...

Calcule online as prestações da Tabela SAC

Ajuste os valores e clique em [Calcular] para ver todas as prestações de um financimento na modalidade SAC:

Número de meses:  
Valor financiado: 
Taxa de juros:    % mensal anual